财联社记者获悉，始于2023年7月的公募行业费率改革，监管再次强调第三阶段的完成时点，即将于今年底前完成。
第三阶段，证监会将重点规范销售环节收费。随着改革举措全部落地，公募基金综合费率将下降18%，每年为投资者节省约450亿元。
公募基金2024年中期报告数据显示，费率改革已颇见成效。上半年，基金管理费、交易佣金、托管费、销售服务费四大费用合计达938.9亿元，较2023年同期的1062.02亿元下滑了11.59%，其中，上半年基金管理费为604.09亿元，较去年同期下降13.84%；券商分仓佣金收入67.74亿元，较去年同期下滑29.67%；客户维护费(即“尾随佣金”)162.1亿元，较去年同期下滑16.12%。
在基金公司人士看来，随着第三阶段规范基金销售环节收费及其他配套措施逐步落地，将降低投资者基金投资成本，推动行业机构更加关注投资者服务和回报，聚焦投研能力建设，专注提升客户服务能力。同时，基金公司及相关代销机构也需要降本增效，在行业变化中保持竞争力。
监管再强调公募降费第三阶段年底完成
监管最新表态称，将稳步降低公募基金行业综合费率。
据记者了解，公募基金第三阶段费率改革将重点规范销售环节收费，相关工作将于今年底完成。随着三阶段费率改革举措全部落地，公募基金综合费率将下降18%，每年为投资者节省约450亿元。
华东一家基金公司人士指出，随着公募基金降费改革的深入，预计将进一步降低三方代销机构尾随佣金比例，规范公募基金销售环节收费，更好降低投资者交易成本与投资门槛，推动公募基金行业更为良好的发展生态。
华南一家大型公募也表示，随着第三阶段规范基金销售环节收费及其他配套措施逐步落地，将降低投资者基金投资成本，推动行业机构专注提升客户服务能力，提供更加优质的资产管理等服务，促进形成良好的行业发展生态。
此前的2023年7月，证监会启动公募行业费率改革，目前已完成前两阶段工作。
一是存量产品降费。存量主动权益类基金管理费率、托管费率均下调至1.2%、0.2%以下，降费产品超3300只。
二是新产品注册。自7月7日起，对新注册的主动管理权益类基金统一执行不超过1.2%、0.2%的管理费率、托管费率上限标准，相应调降其他类型产品费率上限。
三是试点浮动费率产品。注册首批20只浮动管理费率试点产品，包括与投资者持有时长挂钩、与投资业绩挂钩、与产品规模挂钩3种类型，更好满足投资者需求。
四是规范公募基金交易佣金。出台《关于加强公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，进一步规范公募基金证券交易行为，降低公募基金证券交易佣金费率，完善佣金分配制度。
五是强化费率相关信息披露。修订披露模板，指导管理人更加简明、通俗地披露基金产品综合费用，客观反映基金管理人、基金销售机构费用实际收取情况。
在费率改革的第一阶段，主动权益类产品的管理费率、托管费率降低，截至2023年10月，第一阶段相关工作已经完成。第一阶段改革举措落地后，预计每年为投资者节约费用支出约140亿元。
今年4月，证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起正式实施，这标志着公募基金行业费率改革第二阶段举措也全部落地。以2023年静态数据测算，公募基金年度股票交易佣金总额降幅为38%，两年内有望为投资者节省近百亿成本。综合两阶段费率改革，每年可为投资者节约成本约200亿。
公募费率改革见效，管理费和交易佣金显著缩减
据公募基金2024年中期报告数据，费率改革已颇见成效。上半年，基金管理费、交易佣金、托管费、销售服务费四大费用合计达938.9亿元，较2023年同期的1062.02亿元下滑了11.59%。
从管理费方面看，虽然上半年公募总规模增长3.48万亿元，但A股市场震荡之下，主动权益基金规模缩水，叠加公募费率新规落地影响，管理费收入较去年同期出现下滑，相关收入为604.09亿元，相比2023年上半年的701.16亿元下降了13.84%。
其中，混合型基金管理费为193.47亿元，同比去年上半年的319.99亿元下滑39.54%；股票型基金上半年管理费为90.48亿元，同比去年上半年下滑9.34%。
从实际情况看，在证监会启动费率改革后的2023年下半年，公募管理费收入环比2023年上半年降幅已达到9.82%。
今年上半年的佣金支出也显著缩减。数据显示，2024年上半年券商分仓佣金收入为67.74亿元，较去年同期的96.74亿元下滑29.67%。共有27家券商分仓佣金收入过亿，较去年同期减少了6家，4家券商分仓佣金收入超过3亿元，较去年同期减少了7家。
另外，2024年上半年基金公司共向销售机构支付客户维护费(即“尾随佣金”)162.1亿元，比去年同期的193.25亿元下滑16.12%。
业内人士认为168配资，行业综合费率水平继续稳步下降，将进一步指导公募基金行业从规模导向向投资者回报导向转变，也有利于降低投资者投资成本和基金资产的交易成本。在降费大趋势下，基金公司及相关代销机构也需要降本增效，在行业变化中保持竞争力，同时要回归资产管理业务本源，更加关注投资者服务和回报，聚焦投研能力建设，着力提升投资者长期收益。
